デルタ航空、2023年3月四半期決算を発表

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2023 年 4 月 13 日、東部標準時間 06:30

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3月四半期の売上と利益はガイダンスに沿った結果

記録的な 3 月四半期の営業キャッシュ フローにより債務削減が加速

6 月四半期の売上高は過去最高、営業利益率は 10 代半ば、EPS は 2.00 ～ 2.25 ドルになると予想されます。

2023 年の EPS が 5 ～ 6 ドルへ大幅に増加し、フリー キャッシュ フローが 20 億ドルを超えるとの見通しを改めて表明

アトランタ、2023年4月13日 /PRNewswire/ -- デルタ航空 (NYSE:DAL) は本日、3 月四半期の財務結果を報告し、2023 年 6 月四半期の見通しを提供しました。GAAP と調整後の指標の両方を含む 3 月四半期のハイライト、は 5 ページにあり、ここに組み込まれています。

「デルタ航空チームの卓越した仕事と献身的な努力のおかげで、2023年は好調なスタートを切りました。当社は従業員に当然の昇給を提供し、業界の他の企業を合わせたよりも多くの利益分配を支払いました。デルタ航空は勢いを増しています。デルタ航空のエド・バスティアン最高経営責任者（CEO）は「過去12カ月で約50億ドルの営業利益を生み出した業界最高の人材だ」と語った。 「6月四半期については、記録的な収益と14～16％の調整後営業利益率、1株あたり利益が2.00～2.25ドルになると予想しています。」

「3月四半期の収益性が堅調で、6月四半期の見通しも堅調であることから、当社は、売上高が前年同期比15～20％増加、1株あたり利益が5～6ドル、フリーキャッシュフローが2ドルを超えるという通期見通しに自信を持っています。 10億億だ」とバスティアン氏は語った。

2023 年 3 月四半期 GAAP 財務結果

2023 年 3 月四半期の調整後の財務結果

*

現金および現金同等物、短期投資、未利用のリボルビング信用枠が含まれます。

6 月四半期および通年の見通し1

2023 年第 2 四半期の予測

2023年度予想2

総収益前年比

+15% - 17%

+15% - 20%

営業利益率

14% - 16%

10% - 12%

一株当たり利益

$2.00 - $2.25

$5 - $6

1

非GAAP測定。 比較数値については、非 GAAP 調整を参照してください。

2

2022 年 12 月に最初に提供された 2023 年度ガイダンスの繰り返し

財務モデリングの追加の指標は、ir.delta.com の「四半期業績」の「補足情報」セクションにあります。

収益環境と見通し

デルタ航空のグレン・ハウエンスタイン社長は「当社は、2019年の同時期と比べて総販売個数が16％増加し、記録的な3月四半期の収益を達成した。これらの結果は、根底にある需要環境の強さと、プレミアム商品とロイヤルティ収益の継続的な勢いを反映している」と述べた。 。 「夏には記録的な事前予約があり、前年同期比 17% の生産能力増加により、6 月四半期の収益は 15 ～ 17% 増加すると予想しています。」

*

法人販売には、法人契約の顧客に販売された航空券が含まれます。これには、参照期間内およびそれを超えた旅行の航空券も含まれます。

コストパフォーマンスと今後の見通し

デルタ航空のダン・ジャンキ最高財務責任者（ＣＦＯ）は「燃料以外のコストは予想通りに進んでいる。６月四半期の燃料以外のユニットコストは前年同期比で１─３％上昇すると予想している」と述べた。 「当社は、通年で業界トップクラスの10～12％の営業利益率を達成しながら、2023年下半期に単価の低下を実現できることに引き続き自信を持っています。」

2023年3月四半期のコストパフォーマンス

貸借対照表、現金および流動性

「3月四半期のフリーキャッシュフローは記録的な19億ドルとなり、12億ドルの債務返済が可能となり、通期計画の債務削減は上半期に完了する見込みです」とジャンキ氏は述べた。 「当社は2023年にレバレッジを3倍から3.5倍に引き下げる予定であり、来年までに投資適格の指標に戻すことに引き続き取り組んでいる。S&Pとフィッチによる当社の債務格付け見通しの最近の引き上げは、当社のバランスシート削減における継続的な進展を認識している」 」

3 月四半期のハイライト

作戦と艦隊

文化と人々

顧客体験とロイヤルティ

環境、社会、ガバナンス

1

2023 年 1 月 1 日から 3 月 31 日までに運航されたフライトのシステム全体の A14 到着に関する FlightStats データに基づき、DOT に報告している米国の航空会社と比較

3月四半期の結果

3月四半期の業績は、注記Aの調整に記載されているように、主に第三者製油所の売上高、新しいパイロット契約に関連する一時費用、投資の未実現利益および債務消滅損失に関して調整されています。

GAAP

$Change

％変化

(1 株あたりのコストと単位コストを除く百万ドル)

23年第1四半期

22年第1四半期

営業損失

(277)

(783)

506

65%

営業利益率

(2.2)%

(8.4)%

6.2点

74%

税引前損失

(506)

(1,200)

694

58%

税引前マージン

(4.0)%

(12.8)%

8.8点

69%

純損失

(363)

(940)

577

61%

一株当たりの損失

(0.57)

(1.48)

0.91

61%

営業収益

12,759

9,348

3,411

36%

有効座席マイルあたりの総収益 (TRASM) (セント)

20.80

4月18日

2.76

15%

営業費用

13,036

10,131

2,905

29%

利用可能な座席マイルあたりのコスト (CASM) (セント)

21.25

19.56

1.69

9%

燃料費

2,676

2,092

584

28%

ガロンあたりの平均燃料価格

3.01

2.79

0.22

8%

営業キャッシュフロー

2,235

1,771

464

26%

資本支出

1,000

1,766

(766)

(43)%

負債およびファイナンスリース債務の総額

21,958

25,557

(3,599)

(14)%

調整済み

$Change

％変化

(1 株あたりのコストと単位コストを除く百万ドル)

23年第1四半期

22年第1四半期

営業利益/(損失)

546

(793)

1,339

ニューメキシコ州

営業利益率

4.6%

(9.7)%

14.3点

ニューメキシコ州

税引前利益/(損失)

217

(1,037)

1,254

ニューメキシコ州

税引前マージン

1.8%

(12.7)%

14.5点

ニューメキシコ州

当期純利益/(損失)

163

(784)

947

ニューメキシコ州

希薄化後1株当たり利益/(損失)

0.25

(1.23)

1.48

ニューメキシコ州

営業収益

11,842

8,161

3,681

45%

TRASM (セント)

19.30

15.75

3.55

23%

営業費用

11,296

8,954

2,342

26%

燃料費以外の費用

8,506

6,858

1,648

24%

非燃料単価 (CASM-Ex) (セント)

13.86

13.24

0.62

4.7%

燃料費

2,718

2,097

621

30%

ガロンあたりの平均燃料価格

3.06

2.79

0.27

10%

営業キャッシュフロー

2,942

1,758

1,184

67%

フリーキャッシュフロー

1,853

197

1,656

ニューメキシコ州

総資本支出

1,090

1,565

(475)

(30)%

調整後の純負債

20,964

20,863

101

— %

デルタ航空について デルタ航空 (NYSE:DAL) の従業員の温かさとサービス、そしてイノベーションの力を通じて、デルタ航空はあらゆるお客様に合わせたご旅行を実現する方法を常に模索しています。 デルタ航空の 90,000 人以上の従業員は、6 大陸の 275 以上の目的地への毎日 4,000 便以上のフライトで世界クラスの顧客体験を提供する先頭に立ち、人々と場所、そして人々と人々を結び付けています。

デルタ航空は、業界をリードする顧客サービス、革新性、信頼性により、年間 2 億人もの顧客に安全にサービスを提供することに尽力しており、北米で最も定時運航率が高い航空会社として認められています。 私たちは、未来の旅行がつながり、パーソナライズされ、楽しいものになるよう尽力して​​います。 当社従業員の真の永続的なモチベーションは、すべてのお客様が当社との旅のあらゆる段階で歓迎され、尊重されていると感じられるようにすることです。

アトランタに本社を置くデルタ航空は、アムステルダム、アトランタ、ボストン、デトロイト、ロンドン/ヒースロー空港、ロサンゼルス、メキシコシティ、ミネアポリス/セントルイスで重要なハブと主要市場を運営しています。 ポール、ニューヨーク-JFKとラガーディア、パリ-シャルル・ド・ゴール、ソルトレイクシティ、シアトル、ソウル-仁川、東京。

世界をリードする航空会社として、世界を繋ぐというデルタ航空の使命は、人々とコミュニティを相互に結び付け、その可能性を結びつけることで機会を生み出し、理解を促進し、視野を広げます。

デルタ航空は、アエロメヒコ航空、エールフランス KLMオランダ航空、中国東方航空、大韓航空、中南米航空、ヴァージン アトランティック航空、ウエストジェット航空との革新的かつ戦略的パートナーシップにより、世界中のお客様により多くの選択肢と競争をもたらしています。

デルタ航空は、従業員の献身、情熱、プロフェッショナリズムのおかげで、アメリカで最も多くの賞を受賞した航空会社です。 同社は、Cirium によって優れたオペレーションを評価され、ウォール ストリート ジャーナルによって米国トップの航空会社として、Fast Company の最も革新的な企業の 1 つに選ばれ、フォーチュン誌による世界で最も賞賛される航空会社として、Glassdoor の最も働きやすい会社の 1 つとして、またトップの雇用主として認められています。フォーブス誌は、多様性、退役軍人、女性にとって最高の職場を評価しました。

将来の見通しに関する記述

当社の推定、期待、信念、意図、予測、目標、願望、コミットメント、または将来の戦略に関する記述を含む、歴史的事実ではないこのプレスリリースでの記述は、証券法に基づく「将来の見通しに関する記述」とみなされる必要があります。 1933 年法（改正）、1934 年証券取引法（改正）、および 1995 年の私募証券訴訟改革法。そのような記述は保証または約束された結果ではなく、そのように解釈されるべきではありません。 すべての将来の見通しに関する記述には、多くのリスクと不確実性が含まれており、これらにより実際の結果が、将来の見通しに関する記述に反映または示唆されている見積もり、期待、信念、意図、予測、目標、願望、コミットメント、および戦略と大きく異なる可能性があります。 これらのリスクと不確実性には、新型コロナウイルス感染症のパンデミックに対応して多額の負債を負った場合の影響が含まれますが、これらに限定されません。 当社の融資契約における財務およびその他の規約の遵守を怠った場合。 当社の航空機または提携航空会社の航空機に関わる事故の起こり得る影響。 当社が依存しているテクノロジー システムのセキュリティの侵害または失効。これにより、システム内に保存されているデータが侵害される可能性があります。また、進化し続ける世界的なプライバシーとセキュリティの規制義務を順守できなかったり、プライバシーの問題やデータに対する顧客の関心の高まりに適切に対処できなかったりする可能性があります。安全; 情報技術インフラストラクチャの混乱。 当社の事業運営におけるテクノロジーへの依存。 世界の他の地域の航空会社との商業関係、および一部の航空会社に対する当社の投資。 当社が依存している第三者の業務またはパフォーマンスに重大な混乱が生じた場合の影響。 無形資産または長寿命資産の価値を十分に実現できないこと。 労働問題。 厳しい気象条件、自然災害、または気候変動の影響によるものを含むその他の環境事象を含む、季節性および当社が制御できないその他の要因による当社のビジネスへの影響。 航空機燃料のコストの変化。 デルタ航空の完全子会社であるモンロー・エナジー・LLC（以下「モンロー」）からの供給を含む航空機燃料供給の長期にわたる中断。 モンローのトレーナー製油所における重大な責任をカバーする保険の不履行または不能。 再生可能燃料基準規制への準拠に関連するコストを含む、モンローの製油所操業が対象となる既存および将来の環境規制への準拠の不履行。 重大な悪評への暴露や特定の持続可能性目標の達成不能など、当社の評判とブランドに対する重大な損害。 上級管理職やその他の主要な従業員を維持し、企業文化を維持する能力。 新型コロナウイルス感染症のパンデミックや同様の公衆衛生上の脅威などの病気の発生と、それらに対抗するために実施された対策。 テロ攻撃、地政学的な紛争、または安全保障上の出来事の影響。 航空業界の競争状況。 当社が運航する主要空港におけるサービスの長期にわたる中断または中断、または当社が運航する航空機またはエンジンの種類に関連する重大な問題。 私たちが服従している広範な政府規制の影響。 気候変動に関連する排出量やその他のリスクを削減するための規制強化、およびより厳格な環境規制を遵守するためのコストを含むがこれらに限定されない、環境規制の影響。 当社が事業を展開する市場における不利な経済的または政治的状況、または為替レートの変動。

実際の結果と将来の見通しに関する記述との差異を引き起こす可能性のあるリスクおよび不確実性に関する追加情報は、2022 年 12 月 31 日終了会計年度の Form 10-K による年次報告書を含む当社の証券取引委員会への提出書類に含まれています。当社は、当社の将来予想に関する記述に過度に依存しないものとみなします。これらの記述は、このプレスリリースの日付時点における当社の見解のみを示しており、法律で要求される範囲を除き、当社はこれらの記述を更新する義務を負いません。

デルタ航空株式会社

連結損益計算書

(未監査)

3か月が終わりました

3月31日

(百万単位、一株当たりのデータを除く)

2023年

2022年

$ 変更

％ 変化

営業収益：

乗客

$10,411

$6,907

$3,504

51%

貨物

209

289

(80)

(28)%

他の

2,139

2,152

(13)

(1)%

総営業収益

12,759

9,348

3,411

36%

営業費用:

給与および関連費用

3,386

2,826

560

20%

航空機燃料および関連税

2,676

2,092

584

28%

付帯事業および製油所

1,125

1,382

(257)

(19)%

受託サービス

1,010

753

257

34%

パイロット契約および関連費用

864

—

864

ニューメキシコ州

航空機整備資材および社外修理

585

465

120

26%

着陸料およびその他の賃料

584

504

80

16%

減価償却費と償却費

564

506

58

11%

地域通信会社の費用

559

491

68

14%

旅客手数料およびその他の販売経費

500

312

188

60%

旅客サービス

416

275

141

51%

航空機レンタル

132

122

10

8%

利益分配

72

—

72

ニューメキシコ州

他の

563

403

160

40%

総営業費用

13,036

10,131

2,905

29%

営業損失

(277)

(783)

506

(65)%

営業外費用:

支払利息、純額

(227)

(274)

47

(17)%

投資利益/(損失)、純額

122

(147)

269

ニューメキシコ州

債務消滅損失

(22)

(25)

3

(12)%

年金および関連（費用）・給付

(61)

73

(134)

ニューメキシコ州

その他、ネット

(41)

(44)

3

（7） ％

営業外費用の合計（純額）

(229)

(417)

188

(45)%

税引前損失

(506)

(1,200)

694

(58)%

所得税の優遇措置

143

260

(117)

(45)%

純損失

$(363)

$(940)

$577

(61)%

基本的な一株当たりの損失

$(0.57)

$(1.48)

希薄化後の一株当たりの損失

$(0.57)

$(1.48)

基本加重平均発行済株式数

639

637

希薄化後加重平均発行済株式数

639

637

デルタ航空株式会社

旅客収入

(未監査)

3か月が終わりました

3月31日

(百万単位)

2023年

2022年

$ 変更

％ 変化

チケット - メインキャビン

$5,223

$3,448

$1,775

51%

チケット - プレミアム商品

4,016

2,538

1,478

58%

ロイヤルティ旅行特典

743

543

200

37%

旅行関連サービス

429

378

51

13%

総旅客収入

$10,411

$6,907

$3,504

51%

デルタ航空株式会社

その他の収益

(未監査)

3か月が終わりました

3月31日

(百万単位)

2023年

2022年

$ 変更

％ 変化

製油所

$916

$1,187

$(271)

(23)%

ロイヤルティ プログラム

726

571

155

27%

付帯事業

231

209

22

11%

その他

266

185

81

44%

その他の収益合計

$2,139

$2,152

$(13)

(1)%

デルタ航空株式会社

総収入

(未監査)

増加（減少）

2023 年第 1 四半期 vs 22 年第 1 四半期

収益

2023 年第 1 四半期 (百万ドル)

変化

ユニット収益

収率

容量

国内

$

7,594

37%

27%

21%

7 ％

大西洋

1,244

131%

38%

20%

67%

ラテンアメリカ

1,132

66%

50%

33%

11%

パシフィック

441

253%

79 %

(19)%

97%

総乗客数

$

10,411

51%

27%

17%

18%

貨物収入

209

(28)%

その他の収益

2,139

(1)%

総収入

$

12,759

36%

15%

第三者製油所の販売

(916)

総収益（調整後）

$

11,842

45%

23%

DELTA AIR LINES, INC.統計概要（未監査）

3か月が終わりました

3月31日

2023年

2022年

変化

収益旅客マイル (百万)

49,687

38,700

28

%

利用可能な座席マイル (百万)

61,351

51,810

18

%

旅客マイル利回り (セント)

20.95

17.85

17

%

空席マイル当たりの旅客収入（セント）

16.97

13.33

27

%

利用可能な座席マイルあたりの総収益 (セント)

20.80

4月18日

15

%

TRASM、調整済み - 注 A (セント) を参照

19.30

15.75

23

%

空席マイルあたりのコスト (セント)

21.25

19.56

9

%

CASM-Ex - 注 A (セント) を参照

13.86

13.24

5

%

旅客乗車率

81%

75%

6

ポイント

燃料消費量 (百万ガロン)

888

751

18

%

燃料ガロンあたりの平均価格

$3.01

$2.79

8

%

調整後の燃料ガロンあたりの平均価格 - 注 A を参照

$3.06

$2.79

10

%

デルタ航空株式会社

連結キャッシュ・フロー計算書

(未監査)

3か月が終わりました

3月31日

(百万単位)

2023年

2022年

営業活動によるキャッシュフロー:

純損失

$(363)

$(940)

減価償却費と償却費

564

506

航空交通責任の変更

2,927

2,751

利益分配の変化

(491)

(108)

貸借対照表およびその他の純額の変動

(402)

(438)

営業活動によるキャッシュ・フロー

2,235

1,771

投資活動によるキャッシュフロー:

資産および設備の追加:

航空機材（前払いを含む）

(630)

(1,276)

地上の資産および設備（技術を含む）

(370)

(490)

短期投資の購入

(999)

(226)

短期投資の償還

897

1,346

株式投資の購入

—

(100)

その他、ネット

2

(3)

投資活動によるキャッシュ・フロー

(1,100)

(749)

財務活動によるキャッシュフロー:

債務およびファイナンスリース債務の支払い

(1,166)

(1,443)

その他、ネット

(13)

(13)

財務活動によるキャッシュ・フロー

(1,179)

(1,456)

現金、現金同等物および制限付き現金同等物の純減少

(44)

(434)

期首の現金、現金同等物および制限付き現金同等物

3,473

$8,569

期末現金、現金同等物および制限付き現金同等物

$3,429

$8,135

次の表は、連結貸借対照表内で報告される現金、現金同等物および制限付き現金と、上記と同じ金額の合計との調整を示しています。

流動資産：

現金および現金同等物

$3,215

$7,705

前払費用等に含まれる制限付き現金

160

170

その他の資産：

その他の固定資産に含まれる制限付き現金

54

260

現金、現金同等物および制限付き現金同等物の合計

$3,429

$8,135

デルタ航空株式会社

連結貸借対照表

(未監査)

3月31日

12月31日

(百万単位)

2023年

2022年

資産

流動資産:

現金および現金同等物

$3,215

$3,266

短期投資

3,396

3,268

売掛金、純額

3,224

3,176

燃料在庫、消耗部品および消耗品在庫、純額

1,379

1,424

前払い費用およびその他

2,187

1,877

流動資産合計

13,401

13,011

有形固定資産、純額:

有形固定資産、純額

33,249

33,109

その他の資産：

オペレーティングリース使用権資産

7,067

7,036

のれん

9,753

9,753

識別可能な無形資産（純額）

5,990

5,992

株式投資

2,249

2,128

繰延法人税等（純額）

432

325

その他の固定資産

993

934

その他資産合計

26,484

26,168

総資産

73,134ドル

72,288ドル

負債と株主資本

流動負債:

債務およびファイナンスリースの現在の満期

$2,136

$2,359

オペレーティング・リースの現在の満期

724

714

航空交通責任

11,187

8,160

買掛金勘定

4,754

5,106

未払給与および関連手当

2,828

3,288

ロイヤルティ プログラムの繰延収益

3,685

3,434

燃料カードの義務

1,100

1,100

その他の未払負債

2,003

1,779

流動負債合計

28,417

25,940

固定負債:

債務とファイナンスリース

19,823

20,671

年金、退職後および関連給付金

3,730

3,707

ロイヤルティ プログラムの繰延収益

4,413

4,448

長期オペレーティングリース

6,877

6,866

その他の固定負債

3,614

4,074

固定負債合計

38,457

39,766

約束と不測の事態

株主資本：

6,260

6,582

負債および資本の合計

73,134ドル

72,288ドル

注 A: 次の表は、非 GAAP 財務指標の調整を示しています。 デルタ航空がこれらの措置を採用する理由を以下に説明します。 四捨五入により調整が計算されない場合があります。

デルタ航空は、連結財務諸表から得られた情報（「非 GAAP 財務指標」）を使用することがありますが、これは米国で一般に受け入れられている会計原則（「GAAP」）に従って表示されていません。 証券取引委員会の規則に基づき、GAAP に従って作成された結果に加えて非 GAAP 財務指標が考慮される場合がありますが、GAAP 結果の代替またはそれより優れていると見なされるべきではありません。 以下の表は、このリリースで使用された非 GAAP 財務指標と、最も直接的に比較可能な GAAP 財務指標との調整を示しています。

将来の見通し。 デルタ航空は、以下の調整に使用されるような調整項目は期末まで分からず、重要な項目となる可能性があるため、不当な努力なしに将来を見据えた非 GAAP 財務指標を調整することはできません。

調整。 これらの調整には、該当する場合、および以下に示す理由により、報告期間間の比較可能性を提供するために行われる GAAP 指標に対する特定の調整が含まれます。

MTM の調整とヘッジの決済。 時価評価（「MTM」）調整は、決済期間以外の期間に記録される公正価値の変動として定義されます。 このような公正価値の変動は、必ずしも契約決済期間における基礎となるヘッジの実際の決済価値を示すものではないため、投資家が当社の中核的業績をよりよく理解し、分析できるようにするために、当社はこの影響を除去しています。 決済は、該当期間中に決済されたヘッジ契約に基づいて受領または支払われた現金を表します。

1 回限りのパイロット契約の費用。 2023年3月、デルタ航空のパイロットは、2023年1月1日から発効する新しい4年間のパイロット労働協定を批准しました。この協定には、多数の就業規則の変更と、初任給18％の引き上げを含む4年間の任期中の賃金引き上げが含まれています。 この協定には、批准後の2023年3月四半期に7億3,500万ドルを一括で支払う条項も含まれている。 さらに、その他の福利厚生関連項目の調整額として約 1 億 3,000 万ドルを計上しました。 これらの費用を調整することで、投資家は当社の中核的なコストパフォーマンスをより深く理解し、分析できるようになります。

リストラ費用。 2020年、当社は新型コロナウイルス感染症のパンデミックに対応した戦略的な経営上の決定に伴う、航空機の減損や希望的早期退職・離職プログラムなどの項目に対するリストラ費用を計上しました。 2022年中に、当社はこれらのリストラ費用の一部に対する調整を認識し、これは当社の見積りの変更を表しています。

サードパーティ製油所の販売。 第三者への製油所の売上および関連費用は、当社の航空部門とは無関係です。 したがって、これらの売上高を除外すると、当社の航空事業と他の航空業界とのより有意義な比較が可能になります。

デルタプライベートジェットの調整。 2020 年 1 月にデルタ プライベート ジェットとホイール アップを統合したため、比較のためにデルタ プライベート ジェットの影響を 2019 年の結果から除外しました。

債務消滅損失。 この調整は当社の債務の一部の早期終了に関連しています。

投資に関する MTM 調整。 未実現損益は当社の株式投資から生じ、営業外費用として公正価値で会計処理されます。 損益は、株価の変動、外国為替の変動、および非公開株の企業への投資に関するその他の評価手法によって左右されます。 これらの損益を調整することで、投資家は表示されている期間における当社の中核的な業績をより深く理解し、分析することができます。

航空機燃料および関連税。 燃料価格の変動は、前年比の財務実績の比較可能性に影響を与えます。 航空機燃料および関連税金の調整により、投資家は当社の燃料以外のコストと前年比財務実績をより深く理解し、分析できるようになります。

利益分配。 当社が利益分配を調整するのは、この調整により投資家が当社の経常コストパフォーマンスをより深く理解して分析できるようになり、当社の中核事業コストと航空業界とのより有意義な比較が可能になるためです。

営業利益/(損失)、調整後

3か月が終わりました

3月31日

12月31日

9月30日

6月30日

3月31日

(百万単位)

2023年

2022年

2022年

2022年

2022年

営業（損失）・利益

$(277)

$1,470

$1,456

$1,519

$(783)

以下のために調整されました:

MTM調整とヘッジ決済

(41)

70

36

(73)

(4)

1 回限りのパイロット契約の費用

864

—

—

—

—

リストラ費用

—

(118)

1

(1)

(5)

営業利益/(損失)、調整後

$546

$1,422

$1,492

$1,445

$(793)

2023 年 3 月 31 日に終了した 12 か月間、調整後の営業利益:

$4,905

営業収益（調整後）および有効座席マイルあたりの総収益（「TRASM」）（調整後）

3か月が終わりました

2023 年第 1 四半期 vs 22 年第 1 四半期

2023 年第 1 四半期 vs 2019 年第 1 四半期

(百万単位)

2023年3月31日

2022年6月30日

2022年3月31日

2019年3月31日

％ 変化

％ 変化

営業収益

$12,759

$13,824

$9,348

$10,472

以下のために調整されました:

第三者製油所の販売

(916)

(1,514)

(1,187)

(48)

デルタプライベートジェットの調整

—

—

—

(43)

営業収益（調整後）

$11,842

$12,311

$8,161

$10,381

45%

14%

終了した年

(百万単位)

2022年12月31日

営業収益

$50,582

以下のために調整されました:

第三者製油所の販売

(4,977)

営業収益（調整後）

$45,605

3か月が終わりました

2023 年第 1 四半期 vs 22 年第 1 四半期

2023 年第 1 四半期 vs 2019 年第 1 四半期

2023年3月31日

2022年3月31日

2019年3月31日

％ 変化

％ 変化

TRASM (セント)

20.80

4月18日

16.78

以下のために調整されました:

第三者製油所の販売

(1.49)

(2.29)

(0.08)

デルタプライベートジェットの調整

—

—

(0.07)

TRASM、調整済み

19.30

15.75

16.63

23%

16%

営業利益率（調整後）

3か月が終わりました

2023年3月31日

2022年3月31日

営業利益率

(2.2)%

(8.4)%

以下のために調整されました:

MTM調整とヘッジ決済

(0.3)

—

第三者製油所の販売

0.3

(1.2)

1 回限りのパイロット契約の費用

6.8

—

リストラ費用

—

(0.1)

営業利益率（調整後）

4.6%

(9.7)%

税引前（損失）/利益、純（損失）/利益、および（損失）/希薄化後一株当たり利益（調整後）

3か月が終わりました

3か月が終わりました

2023年3月31日

2023年3月31日

税引前

所得

ネット

(損失)/収益

(百万単位、一株当たりのデータを除く)

(損失)/収入

税

(損失)/収入

希薄化株式当たり

GAAP

$(506)

$143

$(363)

$(0.57)

以下のために調整されました:

債務消滅損失

22

MTM調整とヘッジ決済

(41)

投資に関する MTM 調整

(122)

1 回限りのパイロット契約の費用

864

非GAAP

$217

$(53)

$163

$0.25

3か月が終わりました

3か月が終わりました

2022年3月31日

2022年3月31日

税引前

所得

ネット

損失

(百万単位、一株当たりのデータを除く)

損失

税

損失

希薄化株式当たり

GAAP

$(1,200)

260ドル

$(940)

$(1.48)

以下のために調整されました:

債務消滅損失

25

MTM調整とヘッジ決済

(4)

投資に関する MTM 調整

148

リストラ費用

(5)

非GAAP

$(1,037)

$253

$(784)

$(1.23)

調整後の税引前マージン

3か月が終わりました

2023年3月31日

2022年3月31日

税引前マージン

(4.0)%

(12.8)%

以下のために調整されました:

債務消滅損失

0.2

0.3

MTM調整とヘッジ決済

(0.3)

—

投資に関する MTM 調整

(1.0)

1.6

第三者製油所の販売

0.1

(1.6)

1 回限りのパイロット契約の費用

6.8

—

リストラ費用

—

(0.1)

調整後の税引前マージン

1.8%

(12.7)%

営業キャッシュフロー（調整後）。 経営陣は以下の項目を調整することが投資家にとってより有意義な指標となると考えているため、調整後の営業キャッシュフローを表示しています。

特定の空港建設プロジェクトなどに関連するネットキャッシュフロー。 特定の空港建設プロジェクトに関連するキャッシュ フローは、当社の GAAP の営業活動に含まれています。 当社は、投資家が表示されている期間における当社の事業の中核である営業キャッシュフローをよりよく理解できるように、主に空港建設のために制限された現金によって資金調達されたこれらの項目を調整しました。

パイロット契約の支払い。 2023年3月、デルタ航空のパイロットは、2023年1月1日から発効する新しい4年間のパイロット労働協定を批准しました。この協定には、多数の就業規則の変更と、初任給18％の引き上げを含む4年間の任期中の賃金引き上げが含まれています。 この協定には、批准後の2023年3月四半期に7億3,500万ドルを一括で支払う条項も含まれている。 当社は、投資家が当社の事業によって生み出される経常的なキャッシュフローをよりよく理解できるように、この項目を調整しています。

3か月が終わりました

(百万単位)

2023年3月31日

2022年3月31日

営業活動によるキャッシュ・フロー

$2,235

$1,771

調整:

特定の空港建設プロジェクトなどに関連するネットキャッシュフロー

(28)

(13)

パイロット契約の支払い

735

—

営業活動により得られた純現金（調整後）

$2,942

$1,758

フリーキャッシュフロー。 フリー キャッシュ フローを表示するのは、この指標が投資家にとって債務返済や一般的な企業活動に使用できる現金を生み出す同社の能力を評価するのに役立つと経営陣が考えているためです。 フリー キャッシュ フローは、2023 年のインセンティブ報酬プログラムの構成要素としても社内で使用されます。 フリー キャッシュ フローは、(i) 短期投資の純購入/(償還)、(ii) 戦略的投資および関連、(iii) 関連の純キャッシュ フローを調整した、営業活動による純キャッシュおよび投資活動による純キャッシュとして定義されます。特定の空港建設プロジェクトおよびその他に対する、(iv) 資金による航空機の取得、および (v) パイロット契約の支払い。 これらの調整は次の理由で行われます。

短期投資の純購入/（償還）。 短期投資の純購入/(償還)は、利益と損失を含む、期間中の投資および市場性有価証券の純売買活動を表します。 当社は、投資家に当社の事業によって生み出される会社のフリーキャッシュフローをより深く理解していただくために、この活動を調整しています。

戦略的投資および関連。 当社の投資および他の航空会社との関連取引に関連する特定のキャッシュ フローは、当社の GAAP 投資活動に含まれます。 このアクティビティは、航空業界の同業他社とのより有意義な比較を提供するため、このアクティビティに合わせて調整しています。

特定の空港建設プロジェクトなどに関連するネットキャッシュフロー。 特定の空港建設プロジェクトに関連するキャッシュ フローは、当社の GAAP ベースの営業活動および資本支出に含まれています。 当社は、投資家が当社のフリーキャッシュフローと、示されている期間における当社の事業の中核となる設備投資についてよりよく理解できるように、主に空港建設のために制限された現金によって資金調達されたこれらの項目を調整しました。

航空機の取得に資金を提供しました。 この調整は、資本的支出としてリースされる航空機の納入を反映しています。 この調整は元の契約購入価格または航空機の公正価値の推定に基づいており、当社の投資活動についてより有意義な見解を提供します。

パイロット契約の支払い。 2023年3月、デルタ航空のパイロットは、2023年1月1日から発効する新しい4年間のパイロット労働協定を批准しました。この協定には、多数の就業規則の変更と、初任給18％の引き上げを含む4年間の任期中の賃金引き上げが含まれています。 この協定には、批准後の2023年3月四半期に7億3,500万ドルを一括で支払う条項も含まれている。 当社は、投資家が当社の事業によって生み出される経常フリーキャッシュフローをよりよく理解できるように、この項目を調整しています。

3か月が終わりました

(百万単位)

2023年3月31日

2022年3月31日

営業活動によるキャッシュ・フロー

$2,235

$1,771

投資活動によるキャッシュ・フロー

(1,100)

(749)

以下のために調整されました:

短期投資の純購入/（償還）

102

(1,120)

戦略的投資および関連

—

107

特定の空港建設プロジェクトなどに関連するネットキャッシュフロー

19

188

融資による航空機の取得

(137)

—

パイロット契約の支払い

735

—

フリーキャッシュフロー

$1,853

$197

調整後の純負債。 デルタ航空は、調整後の債務とファイナンス・リースに加えて、航空機のレンタルを含む調整後の総負債を使用して、推定の財務債務を提示します。 デルタ航空は、現金、現金同等物、短期投資により調整後の総負債を削減し、調整後の純負債を算出し、負債を満たすのに必要な資産額を示します。 経営陣は、この指標が投資家にとって会社の全体的な債務プロファイルを評価するのに役立つと考えています。

(百万単位)

2023年3月31日

2022年12月31日

2022年3月31日

2023 年第 1 四半期と 22 年第 4 四半期のドルの変化

債務およびファイナンスリース債務

$21,958

$23,030

25,557ドル

さらに: セール・リースバックによる融資負債

1,924

2,180

2,221

プラス: 未償却割引/(プレミアム) および債券発行コスト、純額およびその他

120

138

193

調整後の負債およびファイナンスリース債務

24,002ドル

25,349ドル

27,971ドル

さらに: 過去 12 か月分の航空機レンタル料の 7 倍

3,627

3,558

3,138

調整後の負債総額

27,630ドル

$28,906

$31,109

控除: 現金、現金同等物、短期投資

(6,666)

(6,603)

(10,246)

調整後の純負債

$20,964

$22,303

$20,863

$(1,339)

プレミアム製品および多様な収益源に関連する調整後の営業収益

3か月が終わりました

(百万単位)

2023年3月31日

営業収益

$12,759

以下のために調整されました:

第三者製油所の販売

(916)

営業収益（調整後）

$11,842

以下: メインキャビンの収益

(5,223)

プレミアム製品および多様な収益源に関連する調整後の営業収益

$6,619

プレミアム製品および多様な収益源に関連して調整された営業収益の割合

56%

調整済み非燃料コストおよび非燃料ユニットコストまたは利用可能な座席マイルあたりのコスト（「CASM-Ex」）

3か月が終わりました

(百万単位)

2023年3月31日

2022年6月30日

2022年3月31日

営業費用

$13,036

$12,305

$10,131

以下のために調整されました:

航空機燃料および関連税

(2,676)

(3,223)

(2,092)

第三者製油所の販売

(916)

(1,514)

(1,187)

利益分配

(72)

(54)

—

1 回限りのパイロット契約の費用

(864)

—

—

リストラ費用

—

1

5

燃料費以外の費用

$8,506

$7,516

$6,858

3か月が終わりました

2023 年第 1 四半期 vs 22 年第 1 四半期

％ 変化

2023年3月31日

2022年6月30日

2022年3月31日

CASM (セント)

21.25

20.89

19.56

以下のために調整されました:

航空機燃料および関連税

(4.36)

(5.47)

(4.04)

第三者製油所の販売

(1.49)

(2.57)

(2.29)

利益分配

(0.12)

(0.09)

—

1 回限りのパイロット契約の費用

(1.41)

—

—

リストラ費用

—

—

0.01

CASM-Ex

13.86

12.76

13.24

4.7%

営業費用、調整後

3か月が終わりました

(百万単位)

2023年3月31日

2022年3月31日

営業費用

$13,036

$10,131

以下のために調整されました:

MTM調整とヘッジ決済

41

4

第三者製油所の販売

(916)

(1,187)

1 回限りのパイロット契約の費用

(864)

—

リストラ費用

—

5

営業費用（調整後）

$11,296

$8,954

総燃料費（調整後）およびガロンあたりの平均燃料価格（調整後）

ガロンあたりの平均価格

3か月が終わりました

3か月が終わりました

3月31日

3月31日

2023 年第 1 四半期 vs 22 年第 1 四半期

％ 変化

3月31日

3月31日

(100 万単位、ガロン当たりのデータを除く)

2023年

2022年

2023年

2022年

総燃料費

$2,676

$2,092

$3.01

$2.79

以下のために調整されました:

MTM調整とヘッジ決済

41

4

0.05

0.01

調整後の総燃料費

$2,718

$2,097

30%

$3.06

$2.79

総資本支出。 当社では、以下の理由により、総資本的支出を決定するために、次の項目の資本的支出を調整します。

航空機の取得に資金を提供しました。 これにより、資本的支出としてリースされる航空機の納入を反映するように資本的支出が調整されます。 この調整は元の契約購入価格または航空機の公正価値の推定に基づいており、当社の投資活動についてより有意義な見解を提供します。

特定の空港建設プロジェクトに関連するネットキャッシュフロー。 特定の空港建設プロジェクトに関連するキャッシュ フローは資本的支出に含まれます。 当社がこれらの項目を調整したのは、空港建設プロジェクトからのこれらの資本支出の一部が、これらのプロジェクトに特有の制限された現金で資金提供されるか、第三者によって償還されるかのいずれかであることを投資家に知らせるべきであると経営陣が考えているためです。

3か月が終わりました

(百万単位)

2023年3月31日

2022年3月31日

航空機材（前払いを含む）

630ドル

$1,276

地上の資産および設備（技術を含む）

370

490

以下のために調整されました:

融資による航空機の取得

137

—

特定の空港建設プロジェクトに関連するネットキャッシュフロー

(48)

(201)

総資本支出

$1,090

$1,565

出典 デルタ航空